继各类“宝宝”之后，“赊账消费”近日又成了互联网公司，尤其是电商“暗战”的主力市场。近日苏宁推出号称“花出去的钱能生钱”的零钱贷产品，成为继京东“白条”、阿里“花呗”之后的又一互联网个人消费信贷产品。与银行信用卡类似，电商推出的“赊账消费”也是先消费后付钱，但二者在免息期、信用额度、预期费率方面有诸多不同。

一、网购流行起“赊账消费”

值得注意的是，尽管现在三家电商的“赊账消费”势头迅猛，但在2014年初阿里推出虚拟信用卡，却被央行紧急叫停。当初阿里的虚拟信用卡之所以被叫停，是因为垫资压力要由银行承担，风险最终会传导到银行端。而“白条”、“花呗”、“零钱贷”的垫资则来源于电商各自的小贷或微贷公司。零钱贷背后的资金来自苏宁小贷公司。如此一来，苏宁零钱贷的操作模式完全可实现闭环操作，大大降低风险。

二、“赊账消费”和信用卡各有优势

消费范围三家电商“赊账消费”仅限自己平台。“零钱贷”、“白条”、“花呗”这种先消费后付钱的模式不少人并不陌生，因为银行信用卡的“透支”功能早就深入人心，只不过前三者目前还限制在各电商自己平台上，而银行的信用卡多是线下实体消费。比较起来，电商推出的信用消费和银行信用卡的透支，在信用额度、免息期、逾期费率方面有诸多不同。

三、免息期银行信用卡免息期可达50天以上

按照京东的说明，客户拿到“白条”购物后，可以选择最长30天的免息期，或者3至12个月分期付款两种不同方式。“花呗”最短免息期为10天，最长免息期可达41天，而“零钱贷”相当于“赊账”30天。而银行信用卡多数免息期为20天至50天，个别银行如工行、广发、交行更有长达56天的免息期。比较而言，电商的“赊账”免息期相当于信用卡免息期的正常水平。

四、授信额度银行信用卡整体额度更高

在授信额度上，信用卡的优势就比较明显了。京东白条的申请额度在3000元到5000元左右，最高额度1.5万元。“花呗”实际信用额度一般不超过6000元，最高不超过3万元。“零钱贷”的最高申请额度可达5万元，不过前提是零钱宝中有等额或超额的理财资金。而目前，多数信用卡的授信额度都在3000元至10万元，整体高于电商推出的“赊账”产品。

五、逾期处罚“赊账消费”处罚力度更“温柔”

万一逾期未还，费用如何也是用户更为关心的问题。对零钱贷用户来说，根本不用担心逾期和费率问题，因为用零钱贷支付时，“零钱宝”账户中的等额资金就会被冻结30天作为质押担保。而“白条”、“花呗”逾期未还每天要按万分之三、万分之五的费率收取费用，但只有逾期未还部分才会收费。而就信用卡来说，逾期未还不仅每天要收万分之五的利息，且绝大多数都是当期账单全额罚息，还有滞纳金的“惩罚”。整体来看，电商的“赊账消费”处罚比信用卡“温柔”。

六、未来虚拟信用卡有重启的可能

个人消费信贷市场是个大蛋糕，利润巨大，这也是为何互联网公司都盯上信用支付产品的原因。

尽管“白条”、“花呗”、“零钱贷”只能用于互联网线上交易，但互联网信用支付未来的趋势是线上线下融合。三家电商公司的产品都不再冠以虚拟信用卡的头衔，而是打着消费信贷的旗号，实际上是在打监管的擦边球。而监管部门对这类产品的默许，也意味着未来虚拟信用卡有重启的可能。未来互联网信用支付是大势所趋，随着支付环境和安全问题不断被完善，互联网信用支付将大有可为。

电商推出的赊购产品还局限于线上消费，但随着用户规模的扩大，其应用场景有可能移至线下，届时银行的信用卡分期付款、消费贷款等业务都会受到冲击。

阿里的虚拟信用卡支持线下刷二维码支付消费，这一业务虽被叫停，目前仍有不少机构在悄然布局二维码支付。未来一旦互联网信用支付二维码通道打开，必然会给银行实体信用卡造成更大的冲击。